Les clients : industriels électro-intensifs

Les actionnaires-clients d’Exeltium sont des industriels dits « électro-intensifs » au sens de la loi n° 2005-1720 de finances rectificative pour 2005 et de son décret d’application du 3 mai 2006. Ils représentent les principaux groupes implantés en France dans des secteurs très sensibles au prix de l’électricité comme l’acier, l’aluminium, la chimie, les gaz industriels et le papier.

Au total, une centaine d’usines sont livrées en France. Tous ces actionnaires-clients sont liés contractuellement à Exeltium par un contrat au take-or-pay, comme celui qui lie EDF et Exeltium.

Le producteur : EDF :

Grâce à son parc de centrales nucléaires installées en France depuis les années 1970, d’une moyenne d’âge de 38 ans (Le deuxième plus important du monde après les États-Unis, avec 56 réacteurs répartis dans 18 centrales), EDF est à même de proposer un contrat de long terme à un niveau de prix relativement stable et pour de très grandes quantités d’énergie. Les 56 réacteurs en service assurent 65 % de la production d’électricité avec une structure de coût très compétitive.

Les banques et la caisse des dépôts :

Exeltium a réussi à conclure une opération financière d’envergure, en négociant la levée de son financement auprès d’un pool composé de dix banques. Ce processus s’est déroulé dans un contexte financier particulièrement complexe, marqué par une conjoncture économique incertaine et des contraintes accrues sur les marchés de capitaux. Cette opération a exigé une mobilisation soutenue et s’est étalée sur quatre années, au terme desquelles une dette bancaire substantielle a été contractée.

Ce financement repose sur un partenariat stratégique associant les principales banques françaises, réputées pour leur solidité et leur expertise, ainsi que plusieurs banques internationales, choisies pour leur capacité à structurer des financements ambitieux. En parallèle, la Caisse des Dépôts et Consignations (CDC), acteur clé du financement à long terme en France, a joué un rôle décisif en apportant une dette subordonnée, venant compléter et renforcer l’architecture financière de l’opération. Ce dispositif permet à Exeltium de bénéficier d’une structure financière équilibrée et résiliente, adaptée à ses ambitions stratégiques et à ses enjeux opérationnels.